首程控股 (00697.HK) 落地全國首單停車資產類REITs，邁入資產證券化新里程

香港2023年6月27日 /美通社/ — 今日首程控股公佈，已經成功設立全國首單停車資產類 REITs：國君-首程控股智慧停車資產支持專項計劃，該產品以北京、成都和佛山三大城市的停車資產作為底層資產，優先級規模人民幣2.1億元，發行期限21（3+3+3+3+3+3+3）年。此次成功發行標誌著首程控股在旗下資產實現資產證券化的產業循環上邁入了新徵程。

本次產品的底層資產繫位於北京、成都和佛山的四座停車場。整體來看，上述城市經濟發展水平高，人口密度大，停車位供需缺口較大，底層資產的運營提升空間較強；四座停車場區位優勢明顯，周邊均臨近住宅、辦公樓或商戶，具備較好的地理優勢。首程控股作為本次專項計劃的擔保人，自戰略轉型後業務規模迅速擴展，營業收入大幅增長，本次發行吸引多家投資人參與認購，為首程控股在境內資本市場的運作提供了良好開局。

本次產品的成功發行充分體現了資本市場對首程控股在停車領域運營能力的充分認可，標誌著公司實現了自身資產證券化的產業循環。一方面，盤活了底層資產的流通價值，為企業發展增加了新的融資渠道；另一方面，進一步提高企業資金流動性和資產的資本利用率，為迅速發展擴張提供了充沛的發展資金，有利於獲取更多的優質停車資產，持續鞏固公司在停車資產管理細分領域的行業龍頭地位。

此次首程控股以行業「領頭羊」的優勢地位率先發行全國首單停車資產類 REITs 也在一定程度上引領了行業的發展，未來憑借首程控股在停車資產運營的出色能力，有望將為後續該行業資產融通模式與定價方面確立行業標準，也為公司後續在停車資產大類上關於產權、運營權公募 REITs 類別的發行奠定基礎。

在本次成功發行的基礎上，依托資產營運和資產融通的融合優勢，首程控股未來還將積極推動旗下 REITs 發展基金、各類資產類 REITs、公募 REITs 等主營業務，不但可為自持優質基礎設施資產尋求新的退出路徑；還可利用資產證券化募集的資金進行資產的再投資和擴張，併為主營業務構建更多高層的戰略合作關繫，實現與合作夥伴對於基礎設施資源的整合與提升。

實際上，作為首批公募 REITs 參與者，首程控股近年來持續針對中國基礎設施公募REITs進行全鏈條佈局，已經形成了「資產收購/投資建設-資產培育-運營提效-資產證券化-資金回流」的商業閉環，通過公募REITs等創新金融工具，順應政策盤活基礎設施行業底層資產，做強基礎設施領域資產管理。展望未來，首程控股有望成為中國 REITs 的引領者，進一步夯實其作為中國基礎設施不動產管理行業引領者的優勢地位。